在醫藥主題基金霸屏主動權益類基金業績榜數月之后，近期建材、軍工等板塊崛起，非醫藥類基金長城環保主題一舉上位，并有多只非醫藥類基金躋身前十。
長城環保主題領跑
權益類基金業績榜
Wind數據顯示，截至8月18日，長城基金旗下長城環保主題、長城久鼎兩只產品年內收益率差別為10222%、9951%，力壓融通醫療保健行業，高居前兩位。
除了業績冠軍從醫藥主題基金易主外，廣發高檔制造、長城久富等多只非醫藥主題基金也躋身前十。
重倉持有周期股成為這類產品近期表現強橫的主要理由。以長城環保主題為例，該基金本年二季報重倉持有建設機器、安車檢測等機器設施行業個股，堅朗五金、鴻路鋼構等建筑材料類股票也在前十大重倉股。運彩 logo此外，還重倉部署了電氣設施、國防軍工、食物飲料和家電股，而軍工和建材個股近期表現搶眼。
再如廣發高檔制造，該基金重倉持有隆基股份、陽光電源等光伏行業個股，二季報前十大重倉股還有電子、電氣設施、房地產個股。
多位投資人士以為，醫藥板塊相對弱勢，軍工和部門順周期板塊根本面改良，將帶動非醫藥主題基金的凈值增長，這是市場康健的表現。
長城基金副總經理、投資總監楊建華表示，在長城基金的投資框架中，只要是優質的公司，不論它處于哪個板塊，只要業績連續不斷向好、公司連續不斷成長、競爭優勢突出，投資往往就會有優良的回報。具體屬于哪個板塊的股票，反而是次要的因素。
廣發高檔制造基金經理鄭澄然表示，醫藥行業本年以來表現的確出色，但近期其他一些行業的根本面發作了較大變化，從而衍生出很好的投資時機，這也帶動了非醫藥主題基金凈值的增長。
上半年醫藥基金獲得明顯的超額收益，市場同時對醫藥板塊的預期對照高。短期由於軍工以及順周期板塊的時機，資金從醫藥板塊流出，屬于正常現象。中融基金醫藥行業研究員杜偉說，近期醫藥板塊表現相對弱一些，從二季度公募基金醫藥持倉的數據看，處于歷史的高位，這跟疫情之下醫藥的內需+剛需屬性有很大的關系，且二季度醫藥板塊公司業務已經率先覆原了。
軍工周期股存短期時機
科技醫藥是運彩即時比分查詢中長期主線
固然短期軍工等順周期板塊出現異動，但在股市變化的關鍵時點，多家公募也在親暱關注板塊間的投資時機的切換。多位行業人士以為，預測軍工、周期股可能繼續存在短期投資時機，但從中長期投資角度看，醫藥、科技仍是長期布局主線。
在鄭澄然看來，近期建材的上漲重要還是遠期自下而上企業成長的邏輯，但仍需驗證。軍工板塊只要需求側的邏輯兌現，仍然有較好的時機。市場風口也有可能切換到周期股，但這只是市場短期的買賣行為。從中長期來看，他更傾向于高成長的科技方位。
杜偉表示，軍工板塊的上漲與以往軍工的短期炒作邏輯有所差異，本輪部門軍工企業股價上漲是有業績支撐的。整體來看，市場會有一定的再均衡或者風格再均衡，但大約率不會出現極端的反轉。
楊建華以為，軍工和建材行業有一些細分領域具備代表的成長屬性，一些個股是代表的成長股，在這些板塊自下而上地去發掘個股，應該也能獲得較好的投資收益。
針對醫藥、科技股的運彩網球退賽調換讓醫藥主題基金收益滯漲，多位基金經理以為可能是短期現象，長期投資時機仍然值得期望。
杜偉表示，醫藥、科技的投資時機遠沒有解散，疫苗板塊近期出現較大的波動，更多是資金層面的因素。他解析，一方面，醫藥板塊的中長期邏輯是醫改政策紅利下的產業升級；另一方面，醫藥產業的升級連續兌現，未來3~5年醫藥板塊的業績確認性在所有的板塊中都是少有的。我們不以為醫藥板塊的投資時機已經解散，相反，近期調換給了我們布局優質個股對照好的時機。
鄭澄然也以為，科技是具有很高確認性的方位，行業發展的歷程相對漫長，也會存在一些階段性的周期波動，但長期時機還是值得看好。
醫藥股和科技股在過去幾年表現都極度突出，現在相當多的股票估值程度已運彩 維基經處于相當高的程度，出現一定調換或回落屬于正常現象。楊建華說，從長期來看，這兩個板塊還是有極度好的前景，板塊若調換到了估值性價比、風險收益比有吸引力時，我們也會積極介入。
