報導 2024-02-17 4659 記者 王怡茹 新聞
美系半導體器材龍頭利用質料(Applied Materials )最新公布的第一季(11-1月)營收創下新高，優於市場預期；同時，其也強調，只管面對缺料挑釁，但歷久需要依然強勁，營運展望樂觀。法人看好，臺系器材供給商有時機受惠，此中京鼎（3413）、帆宣（6196）今(2024)年業績強勁發展可期。
應材於美國時間16日美股盤後公布第一季財報，營收年增21%至古史新高627億美元，非通常公認管帳原理(Non-GAAP)每股稀釋盈餘則來臨189美元，均優於市場預期。公司展望第二季(2-4月)營收中值將達635億美元，Non-GAAP每股稀釋盈餘預計則介於175~205美元之間，大要相符市場估值。
事實上，受到晶片短缺的陰礙，國際器材大廠如科磊、科林等近來發行的財測令投資人感覺遺憾，包含有應材在內等器材股股價也陷入低迷。如今，應材釋出正向的財報數據，加上執行長Gary Dickerson更強調，公司對2024年及之後的展望極度樂觀，這對關連臺系器材供給鏈將帶來啟發功效。
目前應材供給鏈重要有器材模組代工及備品供給商京鼎、OLED面板器材模組供給商帆宣、零組件及備品供給商翔名(81)及瑞耘（6532）、細緻零組件代工場公準(3178)等。當中，線上娛樂城免費轉盤法人最看好帆宣、京鼎本年營運發展動能。
京鼎已持續五年牟取利用質料最佳供給商獎，目前大客戶占營收比線上娛樂城攻略教學重約7~8成，且公司在CVD(化學氣相沉積)器材模組代工滲入率高。同時，公司自2024年陸續跨入ALD(原子層沉積)、PVD(物理氣相沉積)器材業務，2024年占營收比重有望增加到1成以上。
為因應客戶需要，京鼎比年也在兩岸不亂擴產，此中竹南二廠新廠則重要鎖定備品，預測2024年上半年試產，下半年量產。法人指出，半導體擴產潮未歇，京鼎有望包辦更多大客戶訂單，加上新廠效益，2024年營收有時機保持雙位數發展，有望賺進逾兩個股本。
帆宣旗下重要業務包含有高科技器材(代辦)、主動化、廠務工程及客製化製作，主要客戶除了臺積電(2330)外，利用質料、ASML也在名單之上。目前公司在手訂單保持在約500億高下水準，以近半年平均月營收約30~40億元來推估，等於訂單能見度到2024年。
展望前程，帆宣重要發展動能來自半導體擴廠需要，法人表明，以目前訂單局勢來看，受到季候性因素陰礙，第一線上娛樂城遊戲規則季業績估將較前季下滑，但全年可發展2~3成，2024年毛利率則估保持與2024年類似水準，看好2024年挑釁賺1個股本。
