重要代辦Panasonic(6752JP)電子零組件的通路商堡達(3537)董事長陳家裕(左二)昨(28)日指出，對下半年甚至明(2024)年上半年持守舊見解，包含有INTELAMDNVIA等大廠需要都下修，目前庫存去化是首先目的；艾華(6204)看去化庫存就要花1年時間；大毅(運彩 穩賺2478)看第四季考驗大；國巨(2327)估庫存調換仍須進行近半年時間；興勤(2428)下半年也以去化庫存為重要目的；富致(6642)對下半年轉為較守舊對待。 陳家裕表明，上年跟前(2024)年電子業大好、缺料缺很嚴重，EMS代工場等許多客戶都下許多訂單，堡達因應這些需要也備許多貨，此刻公司及其他同業庫存水位都是創古史新高，客戶庫存也是古史新高、平均起來至少都是2~3個月，所以目前庫存去化還是首重目的，快的話能夠還是要來歲第一季才可望見到庫存水位對照顯著降落，電子業在本年下半年、甚至來歲上半年對照嚴格。 堡達產物利用以NB關連佔4~5成為最大比重、第二大是網路伺服器佔2成擺佈、工控則不到1成；陳家裕看到筆記本電腦網路伺服器工業電腦等客戶所屬行業的確對照趨緩，何時能看到需要顯著回溫此刻也全面都說不清；但是相形之下網路伺服器對公司陰礙較低，由於5G基地臺大型資預料到心根本上是B2B，伺服器的陰礙也對照沒那么大，筆電就對照是花費者為主、陰礙就對照大；工控固然也是欠好，但由於量原來就小、陰礙也相對小。 陳家裕指出，堡達本年前半年營運很好，下半年之後一直下來、迴轉太快，因為美國持續升息、通膨抑制不下來以及戰役陰礙原物料等等因素，相信電子業大部門都是上半年好、下半年下滑。但是臺幣大貶、此刻已經快到32、33臺幣兌換1美元，等於救到電子業等出口導向企業。 但是陳家裕也表明對照掛心來歲。本年美元強橫應當跑不掉，看聯準會的主張跟政策趨勢，預估美元會連續強橫，但美元不能能一直升、總有會下來的時候，屆時若通膨因素以及戰役仍連續，沒有讓花費者自信或許大增的因子、整個花費力道還是疲軟，因為對電子業有利的匯率因素已經不在、只剩餘欠好的因素，需要沒有起來、庫存一直累積就會讓人很掛心。 對於本年營運可否持平上年水準，陳家裕表明本年上半年體現過份預期、下半年固然相對對照辛苦但最少匯率可以補上，但願本年全年可以打平上年。 利基型被動元件廠艾華針對目前主力業務可變電阻展望表明，觀測到整個供給鏈的庫存積壓，有些公司庫存已往可能3~4個星期、此刻一下子提升到40~50個星期，光去化庫存就要花1年時間，艾華算是滿上游的供給商，這些積壓的庫存導致客戶下單局勢對照不像以前那么積極，因此對下半年展望不長短常好，因為全世界的連動性極度高，公司所面對的挑釁如供給鏈庫存積壓IC缺料、外在環境如烏俄戰役通膨中國區域封控都還在，對來歲展望也只能說審慎樂觀。 電阻廠大毅看9月以後仍難脫低迷、尤其第四季還有十一長假及年底清點，估9~12月單月營收根本靠攏7~8月約35~37億元水準，依此推算全年營收將低於50億元、年減過份2成；另因稼動率連續低迷僅約5~6成、不幸毛利率走勢，目前接單能見度低、庫存水位連續降到約2~3個月水準，價錢根本上變動不大、但因景氣欠好而有些價錢競爭，運彩 特殊玩法下半年在第三季尚有臺幣急貶挹注較多匯兌收益在業外，目前看第四季考驗大。 龍頭廠國巨對於第三季產能應用率安排差別為尺度品從第二季的60~70%降至50~60%、佔營收已達75%擺佈的不同凡響品仍有90~100%水準。法人保持第三季營收季降低個位數及本業雙率約持平第一季見解，但看第四季因年底清點等季候性因素，不論是尺度品還是不同凡響品產能應用率城市下滑，第四季營收季減幅度可能達中到高個位數；因為仍需2個季度去化庫存，國巨以不亂價錢為目的，高階利基型產物需要則可望領先ㄧ般尺度型產物在來歲初復甦。 保衛元件大廠興勤表明，下半年市配景氣欠好，尤其花費型產物本年的確欠好、需要較上年減少許多，預估營收佔比也會降落；車用儲能本年量反而有上來、可補救部門花費性電子的缺陷。但是，固然產物組合有此調換，但下半年以去化庫存為重要目的之下，前程2個月營收看起來可能會稍微較低一些，毛運彩 取消投注利率因稼動率無法充裕運轉也會較低，整體而言，人工本錢提升、整體產能稼動率偏低、庫存去化城市陰礙本錢。 保衛元件廠富致表明，受通膨陰礙買入力、客戶也偏向不多備庫存，下半年轉為較守舊對待；台灣運彩冠軍賠率富致台灣運彩下注攻略本身的庫存也ㄧ直在減少，若以上年平均月營業額近5,000萬元算計，庫存水位已從原本大概2~3個月降到目前保持2個月或以下的水準。對於前程展望，董事長陳繼聖坦言接下來的半年內都看不清、但1年以後應有時機從谷底回復上來。
2024-08-22
