受到聯準會(Fed)實施量化緊縮錢幣政策(QT)並堅定升息抑制通膨的陰礙，美國1年期公債殖利率週四(15日)一度衝破4%，買賣人士以為，這可能會伸張至其他公債、撼動整個金融市場。
MarketWatch 15日新聞，紐約債券承銷商Roosevelt Cross首席買賣員John Faraell表明，4%是魔術數字，會嚇到很多財產市場，當中包含有股市。他說，Fed的QT操縱是此中一個理由，這讓殖利率曲線前端面對更多包袱。Faraell以為，在Fed堅定積極升息的動員下，4%殖利率很可能會伸張至其他公債，進而對股市造成更多包袱、也許會有股票族決擇撤出。
1年期公債殖利率重要反應市場對Fed最近錢幣政策路徑的預期。Tradeeb報價顯示，1年期公債殖利率曾在紐約早晨及下午三度衝破4%，直到尾盤才回軟。依據FactSet統計，自2024年10月31日以來，1年債殖利運彩 過關限制率未曾收在4%以上。
另一個動員1年債殖利率朝4%接近的來由，則是市場開端調高盡頭利率(terminal rate，指Fed升息輪迴盡頭)預估值。Faraell指出，跟著殖利率攀高，可能會有愈來愈多投資人轉進安全的公債市場；對部門人來說，公債如今變為可行選項。
Barron`s 15日新聞，期貨市場預計，聯邦基金利率將在明(20運彩規則24)年第一季於44%觸頂。貝萊德(BlackRock)美洲根本面固定收益長Bob Miller表明，短期公債可能顯露不錯的出場點，債券價錢續跌空間也許不大、由於殖利率高到足以吸收部門投資人出場。
依據新聞，舉例來說，在存續時間為2年的場合下，若Fed再把聯邦基金利率調高20個基點，則2年期公債價錢只會虧本40個基點(04%)；就算玩運彩套利Fed把利率再調高175個基點，這些2年債終極仍可產生正酬勞。
Miller則預計，美國2年期公債殖利率可能來歲Q1於43%擺佈觸頂。他說，「2年債看來是合乎邏輯財產。固然不是獨特廉價，卻不再像一年前那樣貴到離譜。」
Fed今(2024)年6月開端縮表(即所謂的QT)，並於9月將每月縮表規模倍增至950億美元，即讓600億美元公債、350億美元不動產抵押貸款證券(MB運彩 大小盤S)到期後不再投入本金。若Fed堅定每個月的縮表計畫，其財產欠債表規模將在2024年、2024年差別壓縮1兆美元。
公債殖利率在市場意識到Fed升息立場斷然的動員下不停走揚。MarketWatch報價顯示，紐約債市15日尾盤時，對Fed錢幣政策較敏銳的美國運彩 經銷商證號2年期公債殖利率持續第6個買賣日攀高、大漲89個基點至3871%，創2024年10月以來新高；10年期公債殖利率也勁揚47個基點至3458%。(註：公債價錢與殖利率展示反向走勢)
